尽管如此，Pantera Capital 和 Standard Crypto（5 亿美元）等知名基金仍然活跃，扩大了其业务范围，涵盖了加密货币以外的领域，例如人工智能。值得注意的是，Pantera Fund V 是 Pantera Blockchain Fund IV 的继任者，将于2025 年 7 月 1 日首次关闭，目标为 10 亿美元。

下表总结了 2024 年筹集资金超过 1 亿美元的 10 只基金。2024 年最大的封闭式基金是Paradigm 管理的Fund III 。

2024 年值得关注的融资轮次

• Monad：与 EVM 兼容的 Layer 1 区块链，实现了高达每秒 10,000 笔交易的卓越吞吐量，具有 1 秒的出块时间和单时隙终结性。其并行交易执行架构确保了效率，使其成为追求速度和可扩展性的开发人员的首选。

• Farcaster：支持用户控制其数据的社交网络。其“足够去中心化”的设计允许在无需全网批准的情况下进行交互，使用由以太坊保护的非托管社交图。旗舰应用 Warpcast 凸显了其重新定义社交媒体的潜力。

• Berachain 的流动性证明 (PoL) 共识将网络安全与流动性供应联系起来，允许验证者质押流动性资产以增强安全性，同时获得奖励。EVM 兼容性简化了 DeFi 应用程序的部署，巩固了 Berachain 在去中心化金融生态系统中的地位。

• Story Protocol：通过链上注册、自动许可和通过支持 ERC-6551 的代币绑定账户货币化，改变知识产权管理。利用以太坊虚拟机和 Cosmos SDK，它为创作者提供无与伦比的控制权并促进创新。

• 0G Labs：将区块链可扩展性与 AI 驱动的流程相结合，具有强大的数据可用性层和去中心化的 AI 操作系统 (dAIOS)。该公司在 2024 年融资轮中领先，筹集了 2.5 亿美元，超越了 Monad，巩固了其在 AI-区块链交叉领域的主导地位。

• Polymarket：一个去中心化的预测市场，在 2024 年美国总统大选期间获得了显著的关注，展示了 Web3 在事件后指标下降的情况下仍具有快速采用的潜力。

区块链基础设施

• EigenLayer：引入重新质押市场，以最大化以太坊的质押资产，提高安全性和验证者收入。

• Babylon：将比特币的工作量证明与权益证明区块链相结合，提供防篡改安全性和跨链互操作性。

区块链服务

• Sentient：利用区块链的分布式网络进行可扩展和私有的 AI 计算，实现去中心化的 AI 应用。

• Zama：实现同态加密，用于区块链上的安全数据处理，在不牺牲功能的情况下确保隐私。

2024 年及以后的主要趋势

人工智能集成、比特币上的 DeFi 和专用区块链主导着区块链领域。0G Labs 和 Sentient 等项目在人工智能领域处于领先地位，而 Babylon 则加强了比特币在 DeFi 中的地位。在不久的将来，Monad、Berachain和Story Protocol预计将推出其主网。

结论

2024 年的加密风险投资格局表现出谨慎乐观的态度，其特点是筹资活动反弹和机构兴趣不断增长。向中型基金的转变以及新兴管理者的持续主导地位表明，该行业正在成熟，正在适应不断变化的市场动态。尽管风险投资短期内出现下滑，筹资周期延长，但对早期风险投资的持续关注以及人工智能整合等新兴趋势凸显了一个为未来增长做好准备的弹性生态系统。总体而言，该行业表现出潜在的实力，表明新的势头可能即将出现。