在加密货币的市场里，随着近些年的发展加密货币也于许多名词产生了挂钩，如：元宇宙、区块链、DIFI、GAMEF等等，但有研究标明加密货币拥有可以预测股市的能力，那么加密货币与股市有关联吗?，下面就让我们一同来了解一下吧。

加密货币与股市有关联吗? 

加密货币对股市的影响一直是投资者和分析师热衷探讨的话题。随着加密货币的发展与创新，它对股市产生的间接影响也日益显现。

1.扩展投资机会

随着加密货币和DeFi(去中心化金融)应用的兴起，这个新兴市场日益繁荣，为投资者带来了全新的投资机会。除了直接投资比特币、以太坊等加密货币外，投资者还可以选择投资于涉足加密市场的企业，如加密货币交易所、矿业公司以及区块链技术提供商等。

加密货币交易所因应市场需求而生，成为了行业的重要枢纽。为了赢得公众的认同，这些交易所积极开展市场推广，如邀请明星代言等，进一步提升了市场的热度和关注度。例如，知名的加密货币交易所币安就曾邀请足球巨星C罗进行宣传推广。

此外，加密货币的挖矿活动也催生了大量的矿工，他们为了提升挖矿效率，不断更新硬件设备，从而也推动了相关硬件设备供应商的发展。

DeFi应用则致力于提供传统的金融服务，如借贷和交易，为投资者参与新兴的DeFi生态系统开辟了新的途径。

总体而言，加密货币市场的发展催生了新产品，使得投资者在不直接持有加密货币的情况下，也能获取加密货币市场的投资机会。

2.市场波动性增强

加密货币加剧了股市的波动性。加密货币价格的大幅波动可能会蔓延至股市，引发股价的波动。例如，在疫情期间，随着投资者将资产转向另类投资，标准普尔500指数下跌了110多点。与此同时，许多投资者将资产从股市撤出，转投比特币。2021年，比特币的价格曾一度翻了两番达到6万美元，随后又跌至3万美元左右。

总体而言，加密货币的不稳定性既可能为投资者带来巨大的收益，也可能引发金融市场的危机。随着加密货币市场的成熟，监管者和投资者需要谨慎应对这些风险，以确保整个金融系统的长期稳定。

3.科技行业的深度参与

随着元宇宙概念的提出，众多科技公司纷纷表示将投资或参与元宇宙的发展。同时，许多金融业也开始接受虚拟货币支付，预示着加密货币的巨大发展潜力。

更值得关注的是，一些机构直接购买加密货币。例如，2021年特斯拉就购入了市值15亿美元的比特币，此举引发了一波机构和法人甚至国家购买加密货币的热潮。

当实体企业与整个金融和加密货币紧密相连时，加密货币的涨跌将直接影响实体股市的走势。例如，脸书的创始人扎克伯格甚至将公司名称更改，以表明公司未来将以元宇宙为主轴。

4.炒作与投机的风险

投资者对加密货币未来价格的投机性押注可能加剧市场波动。这可能导致价格大幅波动，从而使在错误时间进入市场或投资风险资产的投资者遭受损失。

5.热门行业与主题

当加密货币市场火爆时，与之相关的股票、板块和主题也可能受到热捧。这些包括加密矿工、区块链公司、加密货币经纪商、硬件设备生产商(如CPU/GPU制造商)以及加密货币ETF等。

加密货币市场的任何大幅波动或趋势都可能影响与之相关的股票价格走势。例如，如果比特币价格飙升，那么开采比特币的公司的股票价格也可能随之上涨。

加密货币是怎么影响股市的?

1.直接影响

当企业持有加密货币时，这些数字资产的价值波动将直接影响公司的净值。加密货币价格的上涨或下跌，等同于公司所持有资产价值的增减，从而对公司的财务状况产生即时影响。

2.间接影响

加密货币价值的波动不仅影响投资者的信心，还会影响他们的交易行为。当加密货币价格上涨时，投资者信心增强，交易频率可能增加，从而提高交易所的收益。反之，价格下跌则可能导致交易频率降低，影响交易所的盈利状况。此外，加密货币的价格还影响矿工的挖矿意愿，因为挖矿成本与加密货币的市场价格紧密相关。挖矿行业的兴衰将直接影响参与者的数量，进而影响到挖矿设备(如显卡等)的需求，最终对整个半导体产业链产生连锁反应。

3.深层影响

除了作为投资和投机工具外，加密货币还具有对冲实体金融风险的功能。自美元脱离布雷顿森林体系以来，美元的发行量主要由美联储决定。当货币发行量没有限制时，其购买力可能会因大量印制货币而被稀释。

为了防范存款价值被稀释的风险，总量有限的加密货币成为了一种保值手段。然而，随着2022年美联储开始收紧货币政策，美元指数持续走强，部分投资者开始重新认识到美元的保值特性，因此选择抛售手中的加密货币。这一连锁反应对整个股市及相关资产产生了广泛影响。

加密货币与股市相关性变化

研究表明，加密货币市场与股票市场之间可能存在正相关性，有时也可能呈现负相关，即加密货币可能被看作是对股票的对冲工具，类似于黄金作为通胀对冲的角色。这种相关性可能会随着时间、供需关系、利率、地缘政治、监管政策以及经济政策等多种因素的变动而波动。

在比特币的早期阶段，由于其参与者相对较少，与国际金融资产的相关性较低。然而，到了2020年新冠疫情全球爆发，美国央行实施大规模量化宽松政策，这时有总量管制的黄金与比特币同步上涨，两者的资产相关系数达到了0.5。

进入2021年，随着越来越多的机构投资者宣布持有比特币作为“储备货币”以对冲现金贬值风险，比特币与美国主要股票指数的相关性逐渐增强，而与黄金的相关性则逐渐减弱。

具体来看，2017年至2019年期间，比特币与美国标普500指数的相关系数仅为0.01。但到了2020年至2021年，这一相关系数上升至0.36。比特币价格的攀升吸引了更多人希望通过挖矿实现财富增长，这也促使了更多人投资于挖矿设备，进而与科技股的联动效应日益显著。

到了2022年6月，由于高市盈率的科技股与比特币同时遭到市场抛售，其中包括一些持有比特币的企业，比特币价格下跌导致这些公司净值下降，其与美国标普500指数的相关系数更是高达0.9，之后也多维持在0.5以上。

随着比特币价格与美股(无论是标普500指数还是纳斯达克指数)的关联度越来越高，许多市场机构和华尔街都无法忽视比特币的价格变动。比特币等加密货币的价格走势已经对世界金融体系产生了不可忽视的影响。尽管其影响力尚未达到影响美联储利率决策的程度，但对于众多公司而言，无论是从基本面还是消息面，其影响都是深远的。例如，对于那些未来发展方向为元宇宙AR/VR的科技公司、持有比特币的公司以及接受比特币支付的金融公司来说，加密货币市场的波动都具有重要意义。

需要注意的是，相关系数是用来衡量两个变量之间关联性的指标。其值域为-1到1之间，其中-1表示完全负相关，1表示完全正相关，0则表示两者涨跌无关。随着比特币与美股关联性的增强，市场参与者需要更加关注这一新兴资产类别对全球金融市场的影响

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